Evolution of Public Debt and Its Impact on Ecuador's Economic Growth during the Period 1990-2022
Abstract
Public debt is fundamental to a country’s economic growth, but its influence depends on debt sustainability, as it can either boost or limit economic expansion. For this reason, the objective of the study is to analyze the evolution of public debt and its impact on Ecuador’s economic growth during the period 1990-2022, using an econometric approach to identify and quantify the causal relationships between the variables. The research has a quantitative approach, with a non-experimental and longitudinal design, and a descriptive and explanatory scope. The information was obtained through a systematic review of the literature, and data were collected from major national and global macroeconomic databases. The results show that as debt levels increased, the GDP growth rate decreased. Additionally, both domestic and external public debt have a negative effect on national production, unlike FDI, GFCF, and government consumption, which stimulate GDP. It is concluded that aiming for debt sustainability is crucial to counteract its negative effects and ensure sustainable economic growth in the long term.
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