Effect of liquidity risk on the cost of financing the financial system: an analysis for the Peruvian case, period 2015-2020

Keywords: Liquidity; Financing; Investment; Financial resources; Peru.

Abstract

The profitability of financial entities through the cost of financing can be affected by scenarios of liquidity risk stress, so this research seeks to answer the question: Does the liquidity risk differentiated in legal, natural, foreign currency, and foreign currency financing? national have any effect on the financing cost of multiple banking entities, period September 2015-November 2020? The objective was to analyze the liquidity risk of commercial banking in the Peruvian financial system through the volatility of deposits and to estimate the effect on the profitability of commercial banking through the cost of financing, taking into account the differences between legal financing, natural financing, financing in foreign currency and in national currency. The method that was applied is a model of autoregressive vectors (VAR) and impulse response functions, in addition to applying the GARCH model to find the level of volatility of the data. We worked with data from the Superintendence of Banking, Insurance, and AFPs (SBS), using Eviews 10. It was determined that the volatility of deposits in national currency explains the behavior of the cost of financing, that is, the greater the volatility of deposits in currency national generates higher financing costs, likewise; it was found that the volatility of deposits from legal entities, the volatility of deposits from natural persons and the volatility of deposits in foreign currency does not explain the behavior of the financing cost.

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Julio Cesar Quispe Mamani, Universidad Nacional del Altiplano - Perú

Magister en Desarrollo Regional y Medio Ambiente, Universidad de Valparaíso, Chile. Estudios concluidos en Doctorado en Economía y Políticas Públicas de la Universidad Nacional del Altiplano-Perú.  Docente Auxiliar a Tiempo Completo de la Universidad Nacional del Altiplano-Perú.

Giovana Araseli Flores Turpo, Universidad Nacional Intercultural Fabiola Salazar Leguía de Bagua - Perú

Magister Scientiae en Contabilidad y Administración de la Universidad Nacional del Altiplano. Estudios concluidos de Doctorado en Administración de la Universidad Nacional del Altiplano Perú.  Docente auxiliar a tiempo completo en la Facultad de Administración y Negocios Globales de la Universidad Nacional Intercultural Fabiola Salazar Leguía de Bagua.

Wily Leopoldo Velásquez Velásquez, Universidad Nacional Tecnológica de Lima Sur - Perú

Magister Scientiae en Contabilidad y Administración de la Universidad Nacional del Altiplano, Estudios concluidos de Doctorado en Administración de la Universidad Nacional del Altiplano Perú. Docente contratado de la Universidad Nacional Tecnológica de Lima Sur.

Carmen Nievez Quispe Lino, Universidad Nacional del Altiplano - Perú

Magister en economía mención proyectos de inversión, Doctora en Economía y políticas públicas. Docente en la Universidad Nacional del Altiplano Puno, Facultad de Ingeniería Económica.

Daysy Silvia Choque Alanoca, Universidad Andina Néstor Cáceres Velásquez - Perú

Contador Público, docente contratado en el Instituto Tecnológico privado del Altiplano, con estudios concluidos de maestría en Auditoría y Tributación en la Universidad Nacional del Altiplano Perú.

Edgar Rolando Huarcaya Yana, Universidad Nacional del Altiplano - Perú

Licenciado en Matemáticas, docente contratado la Facultad de Ingeniería Civil, Arquitectura y Urbanismo, Escuela Profesional de Ciencias Físico Matemáticas en la Universidad Nacional del Altiplano Puno-Perú., con estudios concluidos en la Maestría de Didáctica de la Matemática en la UNA PUNO. 

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Published
2022-03-18
How to Cite
Quispe Mamani, J. C., Flores Turpo, G. A., Velásquez Velásquez, W. L., Quispe Lino, C. N., Choque Alanoca, D. S., & Huarcaya Yana, E. R. (2022). Effect of liquidity risk on the cost of financing the financial system: an analysis for the Peruvian case, period 2015-2020. Religación. Revista De Ciencias Sociales Y Humanidades, 7(31), e210888. https://doi.org/10.46652/rgn.v7i31.888