O efeito do risco de liquidez sobre o custo de financiamento do sistema financeiro no Peru, período 2015-2020
Resumo
A rentabilidade das instituições financeiras através do custo de financiamento pode ser afetada por cenários de estresse de risco de liquidez, então esta pesquisa procura responder à pergunta: o risco de liquidez diferenciado em financiamento legal, natural, em moeda estrangeira e doméstico tem algum efeito sobre o custo de financiamento dos bancos comerciais, período setembro 2015-novembro 2020? O objetivo era analisar o risco de liquidez dos bancos comerciais no sistema financeiro peruano através da volatilidade dos depósitos e estimar o efeito sobre a rentabilidade dos bancos comerciais através do custo de financiamento, levando em conta as diferenças entre o financiamento legal, natural, em moeda estrangeira e doméstica. O método aplicado é um modelo autoregressivo vetorial (VAR) e funções de resposta a impulso, além de aplicar o modelo GARCH para encontrar o nível de volatilidade dos dados. Trabalhamos com dados da Superintendência de Banca, Seguros e AFP (SBS), utilizando o Eviews 10. Foi determinado que a volatilidade dos depósitos em moeda nacional explica o comportamento do custo de financiamento, ou seja, quanto maior a volatilidade dos depósitos em moeda nacional, maior o custo de financiamento, e que a volatilidade dos depósitos de pessoas jurídicas, a volatilidade dos depósitos de pessoas físicas e a volatilidade dos depósitos em moeda estrangeira não explicam o comportamento do custo de financiamento.Downloads
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